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板块拾金丨鸿蒙概念股强势来袭;白酒板块回调风云突变,节后形势一片大好?

时间:21-06-14 09:30    来源:一财网

上周,板块和个股精彩纷呈,其中“鸿蒙概念股”和白酒股是市场最大的两个看点。

“鸿蒙概念股”持续爆发多日,虽有不少上市公司澄清鸿蒙对公司业绩影响较小,但不少相关个股延续涨势。除了鸿蒙概念外,华为汽车概念也是市场炒作的对象。

与“鸿蒙概念股”持续爆发相对应的是白酒板块迎来回调,甚至有个股因为举报而导致当日跌停。鸿蒙概念股和白酒股可谓是冰火两重天。

整体来看,上周涨幅靠前的分别是计算机、综合、汽车、电气设备等板块。近一周跌幅靠前的是农林牧渔、食品饮料、家电、房地产等板块。在国常会三次点名大宗商品涨价问题后,黑色大宗商品价格出现两周下跌,但大宗商品实际行业需求依然旺盛。从资金流入来看,本周呈现电气设备、汽车、综合、采掘行业大幅流入。呈现流出的分别是非银金融、食品、通信、国防军工行业。从概念板块流入来看,市场主力资金流入仍然为罗素概念指数、华为、碳中和、5G应用等指数,目前事件驱动类投资主题是市场资金主流投资方向。

 

重要数据一览

 

热点复盘

【酿酒】

酒类股经历惊心一周,舍得酒业陷入股价操纵风波引发广泛关注。上周,在27家下跌的酒企中,除洋河股份跌停外,跌幅居前的还有顺鑫农业、张裕A等,贵州茅台涨跌幅为:-2.67%。

渤海证券分析称,近期板块出现大幅调整,从月度数据看,白酒仍运行在景气周期。当前时点,板块前期积累一定涨幅,整体估值仍然处于相对高位,在流动性预期收紧的前提下,希望板块能够以时间换空间,消化估值行稳致远。

兴业证券表示,从板块内部看,通胀背景下投资白酒优于大众品。以可选消费品白酒为代表的高毛利品种,对原材料成本价格上涨不敏感受影响较小,反之,大众品受影响要明显大于白酒。面对成本压力,企业会通过减费用、升结构、提价格来对冲负面影响,发展阶段、竞争格局、成本构成影响应对措施落地和业绩释放节点。白酒受影响小且涨价能力强,高端化渐入佳境的啤酒提价动作较为确定。

 

【煤炭】

火力发电成本、需求双升,上周煤炭股走势较好,*ST平能、昊华能源、*ST安泰(600408)涨幅居前。在强劲基本面下,煤炭价格易涨难跌,中枢逐步抬升,板块估值吸引力强。多家证券机构分析称,持续看好煤炭行业投资机会。

目前安监、需求、进口成本进一步上升等支撑煤价维持高位的 基本面因素还在强化,预期仍有改善的空间。

华金证券表示,近期,产地库存低位,销售良好,供不应求,终端客户观望,部分港口煤自燃引发疏港和抛售拉低港口价格。随着夏季用电峰值的来临,广东、云南等南方省份拉闸限电,电厂补库需求犹存,矿难频繁下产量难以大幅增加,预计港口动力煤价格易涨难跌。

信达证券提到,当前板块估值远未反映基本面景气程度,更未反映煤炭供需趋紧、价格中枢上扬的持续性,低估值、高业绩确定性和可观的股息收益使得煤炭板块“攻守兼备”。

 

【食品饮料】

上周食品板块整体呈现复苏趋势,调味品及乳制品成本进入上涨周期。个股方面,涨幅排名居前的有均瑶健康、东鹏饮料、妙可蓝多等,涨幅排名居后的有仲景食品、爱普股份、绝味食品等。

其中,东鹏饮料作为全国第二大能量饮料品牌,在中端市场竞争力突出,近几年公司着力发展省外空白市场,成长势头强劲。

国融证券点评,我国软饮料市场规模近万亿,销额年增速为高个位数,细分品类呈现包装水/蛋白/果汁/功能/碳酸/茶饮料合计市占率接近 80%的“6+X”格局。其中,包装水、功能饮品、即饮咖啡的增速高于行业平均。综合性多品类龙头、高潜细分品类头部企业具备更高增长潜力。

东吴证券分析指出,龙头凭借规模优势和上下游的议价能力,成本增压可通过结构升级+促销改善部分抵消,毛利率还有小幅提升空间,带动行业集中度进一步提升,加快行业整合,利好龙头份额提升。此外,餐饮端消费场景复苏还带动复合调味品及速冻 C 端恢复性增长。

 

【鸿蒙概念】

鸿蒙概念股上周引爆行情,龙头股润和软件5天4板,再次带动国产软件集体高潮。如此火爆行情市场为之侧目,后续行情如何?

鸿蒙的强劲程度超预期,相关机构积极参与的局面,从而引发了板块全面进攻的现象。

华创证券表示,本质上,计算机板块经历了 9个月的大幅调整,大部分公司都在历史低位,找到一个大主题就自然释放了,所以近期最弱的反而是头部品种。我们判断,鸿蒙主题不会短,可能是以涨休交替形式进行,循环过程中伴随着标的的选择更加理性,更加贴近兑现能力强、市场化强的公司,从而选拔出更具竞争力的公司。

中信证券称,在特斯拉的示范效应下,智能汽车的发展加速,“软件定义汽车”已经逐渐成为业界共识。我们认为智能汽车领域将迎来2-3年的持续成长期,无论在内生增长,还是在外延扩张方面。QNX和Android系统是当前市面上车型的主流选择,但是在安全性和开放性上各有不足。针对当前车载操作系统的痛点,华为推出了鸿蒙车载操作系统,有望重塑行业格局。

 

【医美概念】

上周,医美板块走势整体较弱,分化明显。华熙生物、华东医药涨幅在4%以上,金发拉比、朗姿股份、哈三联、江苏吴中跌幅均超7%。虽然板块出现回调,但机构仍然看好火热的医美赛道。

川财证券观点为,长期来看,医美是较为良好的赛道,行业空间大,公司业绩增速快,因此近期持续走强,多只个股在短期内出现翻倍。但短期来看,也存在一定的风险,一方面行业中很多公司都存在“蹭热点”的现象,相关业务占比很小也被打上相应标签;另一方面部分公司股价短期涨幅过快,导致估值与业绩不匹配,进而出现回落。

浙商证券则表示,医美机构本身拥有很高的价值禀赋。产业链角度看,医美机构处在产业链核心位置,耗材产品、推广渠道都无法脱离医美机构独立存在,潜在商业价值高。业务实质角度看,医美机构是直面消费者的终端,可以直接影响消费决策和消费结果,是消费的核心决策环节。供给、监管正逐步到位,看好行业未来走向有序、快速的发展道路。

 

后市展望

兴业证券:成长风格强劲,计算机和新能源表现火热

兴业证券表示,市场进入到热火朝天、骄阳似火、艳阳高照的“夏日行情”。行业配置方面“收获周期,布局成长”,成长仍是当前主要进攻方向。1.AIoT,万物互联,如:计算机、通信、电子等。2.医药,重点关注医疗器械、医疗服务等方向。3.新能源链条,重点关注新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶等细分领域。4.高端制造设备,重点关注半导体设备、军工等方向。

 

光大证券:预计石油需求将恢复至疫情前水平

光大证券指出,近期油价上行,我们看好整体受益于油价上涨的石化产业链,我们建 议关注如下标的:第一、首选低估值的中石油、中石化和中国海洋石油;第二、 国有和民营炼化企业、轻烃裂解企业;第三、煤制烯烃中的优秀企业宝丰能源; 第四、油服里的中海油服、海油工程、海油发展和博迈科;第五,化工的三大白 马万华、华鲁和扬农和农化板块的新洋丰、云图控股、三泰控股等标的。

 

开源证券:寻找A股的欧洲杯“印记”

开源证券分析称,休闲服务板块在欧洲杯期间的表现值得关注,从历史上看,其在重大赛事举行期间往往能够取得超越市场的表现。考虑到本届欧洲杯的特殊性(疫情防控限制),在家观看或室内收看欧洲杯的人数有望较往年大幅攀升,因此家用电器(彩电)、啤酒、休闲食品、线上传媒、医药等板块的景气度有望得到提升。

 

东吴证券:消费升级带动高端化,看好啤酒板块龙头

东吴证券推荐,预计全年节奏前低后高业绩有超预期潜力的高档酒贵州茅台、五粮液;以及大单品放量顺利、价格坚挺、渠道库存管控到位的次高端龙头山西汾酒,关注今世缘、古井贡酒等;看好啤酒板块龙头华润啤酒、重庆啤酒等在去年高基数上依然保持增长的势头和高端化逻辑;关注休闲食品板块的赛道优化和渠道拓展情况。

 

川财证券:下周立足防守反击,适当增加科技板块配置

川财证券表示,上周,科技板块整体表现较好,以华为鸿蒙相关表现最优,计算机板块整体表现比电信、电子和传媒都好,关注鸿蒙概念板块的持续性。我们认为下周立足防守反击,优选那些20年业绩超预期,2021年基本面继续改善的子行业,适度增加前期调整较多的科技板块配置。关注确定性强估值合理板块,可以重点配置前期调整较多的MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块,标的重点考虑基本面良好超跌个股。